昨天与银行朋友A聊天，谈到了宝宝们，A直说宝宝是变态的屌丝业务。但是小音觉得宝宝是给我们带来额外预期年化预期收益的呀，只是银行被抢了先机，被分了一块奶酪而已。

A说，不是银行不知道宝宝这样的业务，而是办理了这个业务，对银行来说等于挥刀自宫。下面就说说我的理解。

对于银行来说，客户的存款是银行的负债，付给客户的利息就是银行的成本，客户的贷款就是银行的固定资产，客户支付的贷款利息就是银行的收入。银行的利润=贷款的利息收入-支付客户的利息成本-坏账（不良贷款）-经营成本。

对于银行来说，客户存款所需要支付的利息越低，银行的利润就会越高，而银行存款的构成就是活期，定期。活期支付的利息是0.35%，而一年的定期预期年化利率就是3%，是活期的8.5倍。而宝宝目前的年预期年化利率为4-5%，我们就算它是4%吧，也是活期的11倍。如果银行推行宝宝，像宝宝一样1元钱就可以理财，就等于把自己的成本提高了11倍。哪怕活期存款只占银行存款的20%，这个成本也是很可怕的。所以银行对理财产品有一系列的限制，比如准入门槛，提取的时间差，这些不便，会使很多人的散钱留在活期里。