2018年，如果要说对理财市场影响较大的事件，就不得不把资管新规的出台列入在内。而受资管新规影响最大的，莫过于保本理财产品。以银行的保本理财产品为例，自资管新规出台前的3月份达到高峰之后，银行保本理财产品的发行量占比连续出现8个月下降，下降的幅度超8%。虽然资管新规给了保本理财退出2年过渡期，但按照目前的趋势，估计用不了两年，保本理财就会全部消失。

一、银行保本理财消失后，投资者该何去何从？

银行保本理财因为其具备保本特性，是一种比较安全的理财产品。虽说预期收益不会很高，但至少比银行存款要强，对于那些风险偏好低、比较注重资金安全的投资者来说，是一种不错的理财选择。在资管新规出台之前，银行的保本理财的发行量占银行所有理财产品的比重一直都在三成以上，可见还是有相当多的投资者喜欢这类理财产品。

然而，在保本理财彻底消失之后，这类投资者又该何去何从呢？因为不仅是银行的保本理财，其他机构发行的保本理财产品同样也都会消失，包括保本基金和有保本性质的分级基金。一旦这些理财产品都消失时，市面上可能真就找不到一款保本理财产品了。那到时候投资者如果还想要买不会出现亏损的理财产品要怎么办？是不是只有把钱存在银行才是最安全的？

二、结构性存款能不能代替保本理财？

目前被公认能代替保本理财的就只有银行的结构性存款了。在资管新规出台之后，一直不温不火的结构性存款确实迎来了一个爆发增长，只不过近几个月里，结构性存款已经出现明显的后劲不足。10月份的结构性存款仅发行了295款，较9月份环比减少13.74%，较8月份更是几近腰斩。结构性存款虽然也有保本性质，但要取代保本理财，还存在两个限制。

1.首先，结构性存款的发行数量有限。

不是所有的银行都能发行结构性存款，由于结构性存款涉及到金融衍生品交易，所以想要发行结构性存款的银行就需要有金融衍生品的交易资质，之前就发生过一些没有资质的中小银行结构性存款发行被叫停之事。

所以能发行结构性存款的银行，可能只有少部分银行，这就限制了结构性存款的发行数量。就如保本理财的发行量虽然一直在减少，但10月份仍然发行了2294款保本理财，是10月份结构性存款发行量的7.8倍！如此悬殊的发行量，结构性存款想要完全替代保本理财似乎是不可能的事。

2.其次，投资者对结构性存款的认可不足。

结构性存款的设计涉及到金融衍生品交易，而很多投资者对金融衍生品的了解并不是很多或根本不懂，所以就可能很难对结构性存款抱以信任，自然也就不会购买。此外，结构性存款虽然基本不会出现本金亏损，但预期收益率的浮动比较大，预期收益率较低时甚至还不如银行存款利率，而一些不想冒预期收益波动风险的投资者，可能也就不愿购买结构性存款。

如果结构性存款不能完全替代保本理财的话，那以后想要做不会亏损的理财，或许也就只能把钱存在银行里了。若真是这样，银行或许就会笑了，因为虽然失去了一个吸金效果还不错的保本理财，但大家都把钱存回银行的话，似乎也不错。