近日，支付宝锦鲤在微博等各大社交媒体上闹的沸沸扬扬。而支付宝中的另一款产品一直以来也都是大家关注的焦点，那就是余额宝。今年以来，余额宝利率大幅度下调，据支付宝最新显示，目前余额宝七日年化率为2.713%，甚至预期收益不如银行三四年期的大额存单。不仅是余额宝，这几个月来，整个市场上货币基金预期收益率的下行趋势非常明显。

一、是什么导致了余额宝的预期收益下跌？

1、余额宝自身的调整。

不同与有期限的理财产品到期才能赎回，我们大家都清楚，余额宝里面的钱是可以直接用来消费或者提现的。但是余额宝作为货币基金，当我们把钱交给余额宝时就会被他用来投资各种标的。在投资未结束之前，按道理余额宝并没有钱来兑付给大家，但是考虑到客户的体验度，增加客户的粘性，我们消费或者提现（赎回）的钱都是余额宝垫付的。余额宝越做越大，未来可能面对的大额赎回的概率就越来越高，为了降低这种风险，预期收益率降低可以适当分流，让客户转投其他货币基金。

2、央行的降准。

10月7日，央行宣布定向降低商业银行的存款准备金率。商业银行吸纳储户的存款，是要缴纳存款的一定比例给中央银行，这就是存款准备金。存款准备金用来保证当商业银行遇到大量的存款提取时，有足够的兑付能力。央行下调了准备金率，意味着商业银行自己手里面的钱多了。同业拆借、大额存单，还有一些商业票据等原来是商业银行吸纳资金、缓解资金压力的手段。现在手里面的钱多了，也就不用着急从这些渠道获取资金，相对应的利率也就降低了。余额宝这类货基宝宝很容易受到市场利率的影响。

二、目前余额宝预期收益这么低，那么我们还该不该买呢？

大家购买余额宝的出发点无非是余额宝有预期收益，预期收益每天看得见，安全性较高，灵活取用，还可以随时赎回。但是现在余额宝预期收益降低大家该如何选呢？

假如你不注重流动性，未来一段时间也没有使用资金的安排，那么你可以关注一下各大商业银行发布的大额存单。最新数据显示，目前国内各大商业银行的大额存单利率一年期的在2.3%左右，三四年期的甚至达到了4%以上。从目前来看，各大行在大额存单的额度上还是非常宽松的，基本上属于去了就可以买到。但是大家需要注意的一点就是大额存单有一定的门槛，一个是期限较长，另一个就是起投资金的门槛基本上在10万元以上。

如果你比较关注流动性，要求投资门槛低一点的话。那么余额宝这类的货币基金仍不失为一个好的选择，目前市场上有很多基金公司出的货币基金产品，大同小异，毕竟货币基金的投资标的也就那么几种稳定的金融标的。预期收益天天可见，灵活随时可取，大部分一元就能起投，投资门槛很低了。