黄金投资理财知识
1、价值
黄金是一种化学元素,具有稳定的化学性质,在自然状态下几乎不与任何物质发生化学反应。黄金具有金灿灿的光泽,质地柔软,十分容易加工成人们需要的形状。
由于黄金具有美丽的光泽,自然稀少及优良的物理和化学性质,为各时期人们宠爱。在可考的人类五千年文明史中,没有任何一种物质像黄金一样,与社会演化和社会经济缔结成如此密切的关系,成为悠久的货币的载体、财富和身份的象征。因此,在人类文明史演化中,黄金具有了货币和商品两种属性,相应的,黄金的价格也由其两种属性的动态均衡确定。
黄金具有商品和货币的双重属性,黄金作为一种投资品种也是近几十年的事情,如今,随着金融市场的不断发展,黄金作为一种投资品种,被越来越多的投资者所认识。
2、优点
黄金投资是世界上税务负担最轻的投资项目。相比之下,其它很多投资品种都存在一些让投资者容易忽略的税收项目。特别是继承税,当你想将财产转移给你的下一代时,最好的办法就是将财产变成黄金,然后由你的下一代再将黄金变成其它财产,这样将彻底免去高昂的遗产税。
a、产权转移的便利,黄金转让,没有任何登记制度的阻碍;
b、世界上最好的抵押品种,由于黄金是一种国际公认的物品,根本不愁买家承接,所以一般的银行、典当行都会给予黄金90%以上的短期贷款;
c、黄金市场没有庄家,黄金市场是一个透明的有效市场,黄金投资者也就获得了很大的投资保障。
3、影响因素
a、产量的变化。黄金生产国产量的增减,影响世界的黄金供给量,进而影响到黄金的价格。
b、生产成本的变化。黄金生产成本的下降或上升,会影响到黄金的价格。
c、各国中央银行黄金储备的增减。各国中央银行是世界上黄金的最大持有者,他们买入或是抛出黄金,对黄金的价格会产生重大的影响。
d、黄金实际需求量的变化(首饰业、工业等),不可避免地影响黄金价格。
e、在黄金市场上,一般有“美元涨则金价跌、美元降则金价扬”的规律。
f、原油价格的变化。原油价格一直和黄金市场息息相关,其内在原因是:国际原油价格与通货膨胀水平密切相关,因此,黄金价格与国际原油价格具有同向运行的关系。
g、重大政治、战争事件都会对金价产生影响,大量投资人会将资金转向黄金,将致金价上扬。
h、黄金是对抗通货膨胀的重要手段。在通货膨胀比较严重的时期,人们为了防止资产缩水,往往会较多进行黄金投资,从而导致金价上扬。
i、国际游资进入黄金市场(黄金期货),会产生大量的投机性需求,造成金价快速上升。
j、一般来说,股市下跌,金价上升;股市上升,金价下跌。
黄金投资理财产品
1、黄金饰品
黄金饰品是大家最容易接触到的一种投资黄金的方式。路边众多的金店都可以成为大家获取黄金的渠道。而且,作为一种消费型的投资,黄金饰品还兼具美观等额外的功效。在我国,黄金也是婚嫁的不可缺少的组成部分,使得黄金除了投资价值之外,还有了额外的价值。但同时,因为黄金饰品使用的大多为千足金,与标准黄金的价格相比本身就有着一定的溢价,而且黄金饰品往往还包含了不菲的加工成本在里面,使得黄金饰品的投资价值大大降低。
2、投资金条
在金店里,除了黄金饰品之外,往往也同样提供投资金条的销售服务。这类投资金条,相比黄金饰品,不具有装饰性,无法作为饰品进行佩戴。但相应的,投资金条的溢价要比金饰少很多,加工费也比较低廉,使得投资金条的投资价值比金饰要高不少。在某些极端时候,金条往往还能成为救命的稻草,使得金条成为中国传统的资产配置手段之一,素有“盛世古董,乱世黄金”的说法。但投资金条,也有着储藏难度高,变现不易的问题在里面。
3、纪念金币
实物黄金投资,除了黄金饰品和投资金条外,还有一类特殊的品种,就是纪念金币。每年,随着某些特殊事件的发生或者按照惯例,国家都会发行几批纪念金币,常见的比如生肖金币、熊猫金币,还有去年发行的航天纪念金币,等等。
这类纪念金币,除了黄金本身的价值外,因为含有纪念意义,往往会伴随着某些热点概念而附带炒作的价值,这使得纪念金币的价格经常会偏离黄金本身的价值上升。在2011年,黄金最热的时候,一枚2000版的1/20盎司熊猫金币的价格曾炒到上千元,远远超过当时的金价。但相比起投资黄金和金饰,纪念金币由于有着特殊的溢价,使得购买价格要比普通的金价高出不少,但这个溢价有没有意义还需要通过市场认可,并不是说你是纪念金币,以后就一定会有溢价产生。
同时,纪念金币的出手难度要高很多。金饰和金条往往在购买的金店就可以回购,而纪念金币就需要去特别的收藏品市场或者拍卖行进行出售,而且由于透明度比较差,也没有一个统一的市场价格。所以,对于普通投资人来说纪念金币的上手难度比较高。
4、黄金基金
黄金基金主要分为三类,一类为投资黄金主题的二级市场基金,第二类为黄金QDII基金,最后是黄金ETF基金。
首先,以黄金主题进行投资的二级市场基金(目前发现的就一支:前海开源金银珠宝),其实就是投资黄金股的基金。相对于黄金来说,黄金股的波动幅度会更加的大,以山东黄金为例,去年伴随着黄金从每盎司1046美元的价格,增长到每盎司1375美元,山东黄金的股价也从每股20元左右,一直增长到每股50元左右,涨幅达到150%,是同期黄金涨幅的5倍。同样的,二级市场基金,同期涨幅为45%左右,波动幅度也大于黄金本身。
第二类黄金QDII基金(易方达黄金、诺安全球黄金、嘉实黄金和汇添富黄金),主要为投资境外黄金ETF基金,在现在这个美元强势,人民币不断贬值的时期,除了可以获取黄金上涨收益外,还可以获取美元兑人民币升值的收益,达到了同时配置美元资产和黄金资产的双重目标。但由于现在资金出境的收紧,使得基金公司的QDII额度也有限,经常会发生无法申购的情况,而且由于资金需要出境投资,也使得该类基金的管理费用申购费用较高,申购赎回周期也比国内的基金要长。
第三类黄金ETF基金(博时黄金ETF、华安黄金ETF、国泰黄金ETF、易方达黄金ETF),主要为投资上海金交所的黄金合约,与金价的相关度几乎为100%。相比起其他基金,黄金ETF基金的交易是在场内进行的,投资者需要像购买股票一样在券商的交易平台购买黄金ETF基金,同时黄金ETF基金是T+0交易的,所以流动性非常好,交易费用也很低廉,可以说是入门级的黄金投资品种。缺点是,购买该类基金,需要投资人去证券公司开户,对于没有操作过股票的投资人来说,上手可能会碰到点小困难。
5、纸黄金
纸黄金,其实是一种新兴的黄金投资品种,在2011年黄金冲向每盎司2000美元的时候,境内普通投资人发现,除了购买实物黄金和黄金期货,自己竟然没有一种有效投资黄金的手段。这时,各大银行为了满足投资人的需求,适时的推出了纸黄金这一产品。纸黄金的本质是一种记账凭证,记录了你在银行账面上购买的虚拟黄金的数量,并且可以把这部分虚拟黄金再卖还给银行。
相比起实物黄金,纸黄金不需要储藏,买卖方便,24小时交易,只需要在银行网银上就可以直接操作,而且开通纸黄金业务的多为大型银行,跑路的可能性几乎为0,也让投资人可以放心的进行操作,1克纸黄金的交易手续费一般为7-8毛,交易成本也比较低。
6、黄金TD
黄金TD,是一种杠杆型投资产品,自带5-10倍杠杆,对于新手来说,因为控制不好杠杆会导致爆仓,血本无归,有着极大的风险,并不适合普通投资人。但是,基于本文最初所说的,黄金长期每年的基础收益为7-8%,而黄金TD一年的递延费大概在4-5%左右,从长期来看,每增加一倍杠杆可以额外获取2-4%的收益。
同时,由于真融宝等等活期理财产品的兴起,超额保证金可以存放在这类活期平台内获取额外收益,用于对冲递延费,使得投资黄金TD变成一项具有较高回报率的投资方式。
黄金投资理财风险
1、价格风险
黄金在全球范围内有个很大的市场,价格受外界因素的影响较大,国际政治、经济、军事等变动都是影响黄金价格的重要因素,这些因素是投资者们不能控制的。
2、行情风险
正是因为世界大行情的不可控以及难以正确预见性,投资者会因为对行情误判行情而错误投资,导致亏损。
3、监管风险
目前黄金监管政策还未得到完善,黄金交易市场仍旧处于监管缺位的状态,投资们的投资缺乏相关法律的保护。
4、网络风险
现在黄金投资基本都在网络上进行,如果出现网络瘫痪、系统奔溃、计算机病毒入侵等状况,导致信息更新不及时和投资者无法进行交易,造成重大损失。
5、外盘风险
随着黄金市场不断扩大,吸引了大量外资的流入,国内兴起了境外投资机构,打着咨询的名义开展网络销售,并且骗取投资者的私人账户信息。
6、平台风险
如今,黄金投资黑平台无处不在,以诱人的条件吸引投资者的投资目光,一旦陷入投资黑平台就是亏损的开始。
7、杠杆风险
因为杠杆的存在,投资者的盈利机会被放大,相应的需要承担的风险也大。
8、操作风险
由于投资者自身具备的知识量以及技术存在欠缺,容易凭自身感觉交易,盲目投资。