投资银行的风险管理是投资银行能够识别风险、衡量风险、分析风险、进而有效地控制风险，以尽量避免风险损失和争取风险收益，风险管理是投资银行经营活动的一项重要内容。

投资银行风险管理的体系如下，由六个部分组成：

(一)投资银行风险管理程序

有效的风险管理以功能完善和协调运行的风险管理体系为支撑，这一体系包括实现风险管理目标的政策和程序、进行风险分析、做出风险决策、执行风险管理决策、对决策的执行进行监控、做出风险管理报告，以及对战略、政策和程序的有效性进行动态评估和改进等各项内容。

(二)投资银行风险分析

投资银行风险分析就是风险管理专业人员对投资银行的各项业务可能存在的风险种类、风险性质、风险的大小、风险发生的概率以及风险的数量额度进行分析和研究。

(三)投资银行风险管理方案设计

投资银行风险管理部门根据不同的风险一收益对应关系，设计出控制和应对这些风险的多种对策，并形成报告，供高级管理层裁决，同时根据证券市场环境的变化对风险方案进行动态的跟踪和调整。

(四)投资银行风险管理决策

根据投资银行的经营风格或领导人的偏好，投资银行的决策层在不同风险和收益的对应关系中做出选择。投资银行的业务是围绕着风险和收益的对称性展开的。理论上讲，投资银行的风险管理是在给定预期收益目标下将风险控制在最低水平，或者使经过风险修正的收益最大化。风险偏好高的投资银行追求的是高风险和高收益，风险偏好低的投资银行理泛与实务投资银行关注的是既定风险约束下的资产安全性。因此，投资银行的风险偏好不同，相应采取的风险管理策略也不同。

(五)投资银行风险管理决策执行

在高级管理层做出决策之后，投资银行专门的部门负责实施投资银行的风险管理决策，具体包括：核定投资银行各部门和业务的风险大小，确定风险限额，明确各部门、各环节的权利和责任。

(六)投资银行风险管理监督和控制

投资银行风险管理的有效性很大程度上取决于对投资银行风险管理对象的监督和对风险进行跟踪控制的效果。从国外投资银行风险管理的经验看，进行风险管理有效监督的一个切实可行的办法是实行定期报告制度。