今日暴风科技(300431)、北部湾旅(603869)、九华旅游(603199)、腾龙股份(603158)、全筑股份(603030)、爱普股份(603020)、创力集团(603012)、强力新材(300429)、龙津药业(002750)、国光股份(002749)、埃斯顿(002747)11只新股申购,其中深市5只,沪市6只,顶格申购这11新股需要资金182.95万元。

申万宏源认为本轮新股上市表现(即上市初期涨幅)依次为暴风科技、埃斯顿、创力集团、北部湾旅、国光股份、爱普股份、全筑股份、腾龙股份、龙津药业、强力新材、富临精工,建议网上投资者可主要参考上市表现进行申购。

申购建议

九华旅游是九华山风景区的综合旅游运营商。公司主要从事酒店、索道缆车、旅游客运以及旅行社等业务,依托九华山风景区旅游资源,获得独特的区域竞争优势,增长稳定。①酒店:拥有6家酒店,其中风景区内有东崖宾馆(四星)和聚龙大酒店(四星),2013年收入1.61亿。②索道缆车:经营九华山的天台索道、花台索道和百岁宫缆车,2013年收入1.32亿。③旅游客运包括景区内客运专营和对外旅游包车,2013年收入5245万。④下属6家旅行社,2013年收入3835万。

国信证券认为,根据最新的新股发行规定,假设公司发行2768万股,则预计对应2014-2016年摊薄后EPS分别为0.60/0.62/0.65元,公司的合理估值为27.10~31.62元/股,预期市值范围30~35亿元,相比发行价仍有显著的上涨空间,建议积极申购。

申购指南

根据初步询价情况,公司首次发行A股的发行价格确定为12.08元/股,对应市盈率为20.47倍。

据了解,投资者必须在2015年3月10日(含T-2日)前20个交易日日均持有上海市场非限售A股股份市值1万元以上(含1万元)才能参与网上发行申购。每10000元市值配给一个申购单位,每一申购单位为1000股,申购数量应当为1000股或其整数倍,但不得超过10000股。即12080元—120800元。

公开资料显示,公司本次发行的股票数量为2768万股。本次网下初始发行数量为1680万股,为本次发行总量的61.00%;网上初始发行数量1088万股,为本次发行总量的39.00%。

机构观点

国泰君安:公司依托九华山风景区旅游资源,从事酒店、索道缆车、旅游客运和旅行社业务,景区内酒店经营和索道缆车拥有竞争优势,募投项目将助力提升接待能力和服务质量。

国信证券:公司拥有九华山风景区现有的全部两条索道和一条缆车,在索道和缆车业务具有独特的专营地位,效益良好,是公司重要的收入和盈利来源。

公司简介

九华旅游经营中国四大佛教名山之一、地藏菩萨道场——安徽九华山风景区内的核心资产,下辖九华山天台索道、百岁宫缆车、花台索道、东崖宾馆(四星级)、聚龙大酒店(四星级)、西峰山庄(四星级)、大九华宾馆(四星级)、平天半岛酒店(五星级)、五溪山色大酒店(五星级)、九华山中国旅行社、九华山国际旅行社、九华山旅游客运公司及游客服务中心、九华山旅游在线电子商务公司,业务涵盖“食、住、行、游、购、娱”旅游各要素,具有完整的产业链和核心竞争能力,各项业务分别占据九华山旅游市场主导地位,综合实力跃居全国旅游企业先进行列。

主营业务:酒店业务、索道缆车业务、旅游客运业务及旅行社业务。

所属行业:旅游酒店