今日暴风科技(300431)、北部湾旅(603869)、九华旅游(603199)、腾龙股份(603158)、全筑股份(603030)、爱普股份(603020)、创力集团(603012)、强力新材(300429)、龙津药业(002750)、国光股份(002749)、埃斯顿(002747)11只新股申购,其中深市5只,沪市6只,顶格申购这11新股需要资金182.95万元。

申万宏源认为本轮新股上市表现(即上市初期涨幅)依次为暴风科技、埃斯顿、创力集团、北部湾旅、国光股份、爱普股份、全筑股份、腾龙股份、龙津药业、强力新材、富临精工,建议网上投资者可主要参考上市表现进行申购。

申购建议

强力新材主营业务是光刻胶专用化学品的研发、生产和销售及相关贸易业务。目前公司光刻胶专用化学品分为光刻胶用光引发剂(包括光增感剂、光致产酸剂等)和光刻胶树脂两大系列。按照应用领域分类,主要有印制电路板(PCB)光刻胶专用化学品(光引发剂和树脂)、液晶显示器(LCD)光刻胶光引发剂、半导体光刻胶光引发剂及其他用途光引发剂(非光刻胶领域使用)四大类。

招商证券以主营业务为化学试剂的上市公司作为可比标的,可比公司2014年动态市盈率平均值为65.5倍,PB为4.9倍。综合考虑公司所在行业和成长性,我们认为给予公司2014年20-25倍估值较为合理,按照发行2000万股,发行后总股本7980万股测算,2014年EPS为0.85元,公司合理价值区间为17.00-21.25元。建议申购。

申购指南

根据初步询价情况,公司首次发行A股的发行价格确定为15.89元/股,对应市盈率为18.67倍。

据了解,投资者必须在2015年3月10日(含T-2日)前20个交易日日均持有深圳市场非限售A股股份市值1万元以上(含1万元)才能参与网上发行申购。每5000元市值配给一个申购单位,每一申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但不得超过8000股。即7945元—127120元。

公开资料显示,公司本次发行的股票数量为2000万股。本次网下初始发行数量为1200万股,为本次发行总量的60.00%;网上初始发行数量800万股,为本次发行总量的40.00%。

机构观点

招商证券:募集资金投资项目实施后,将提升公司生产技术水平、优化公司的产品结构,强化公司产品研发和技术创新能力,有助于提升公司核心竞争力,提高公司的市场占有率,巩固和提高公司的行业地位。

公司简介

强力新材是以生产氯碱下游精细化工产品为主的综合型化工企业,主要从事AC发泡剂、氯碱等化工产品的生产、销售、研究和开发。本次拟募资4.61亿元,拟投向“年产5万吨氯化亚砜技改扩建工程项目”、“偿还银行贷款”、“补充流动资金”等。

主营业务:光刻胶专用化学品的研发、生产和销售及相关贸易业务。

所属行业:化学原料及化学制品制造业