更加宽松的地产政策叠加逐渐宽松的货币政策，最终将推动地产销量的回升。一方面宽松政策环境推高地产公司估值，另一方面，销量回升拉动地产公司业绩。因此地产板块政策市的规律非常明显。
我们统计了2008年以来地产板块持续上涨的时期均伴随着政策放松及销量回升。而反过来看，政策宽松的时期多数情况下伴随有地产板块上涨，但有一次例外，即2012年三季度，在成交量持续回升半年后，市场对宽松政策及逐渐走高的销量是否还能持续产生怀疑，地产板块下跌，而四季度销量继续提升，宽松政策没有扭转，地产板块出现补涨。
如今超预期政策箭在弦上，我们看好地产板块未来行情，给予“介绍”评级。
重点关注四大主题：
1)行业龙头：万科A，保利地产(600048)(600048)，招商地产(000024)(000024)；
2)国企改革：天健集团(000090)(000090)，中洲控股(000042)(000042)，深振业A，南国置业(002305)(002305)；
3)京津冀板块：华夏幸福(600340)(600340)，荣盛发展(002146)(002146)；
4)积极转型：华业地产(600240)(600240)，金科股份(000656)(000656)，苏宁环球(000718)(000718)等。