加密货币公司建立消息处理标准以处理fatf旅行规则（最新20篇）

自2018年12月以来，一家总部位于约翰内斯堡的加密货币投资公司VaultAge Solutions的首席执行官因切断所有通信而被报道在逃，南非的比特币投资者将损失数百万美元。

在本案中，调查机构Polokwane Hawks表示，几位比特币投资者对现在已经不起作用的VaultAge Solutions首席执行官Willie Breedt在将价值数百万美元的投资收入囊中后大发雷霆。

南非的加密货币监管正是出于这一原因，以减少匿名实体对处理私人和无正当理由的加密货币交易的公众的影响。尽管该地区相对支持加密技术，并相信这是未来的货币，但它还是一些最大的加密货币诈骗的温床。

南非出口骗局比特币投资者涉嫌恶作剧

一个由2000多个比特币投资者组成的团队决定将数百万南非兰特投资到布里特的“太好了，不可能是真的，但未经证实的投资计划”中。尽管没有从金融服务行为管理局（Financial Services Conduct Authority）获得有效的经营许可证，但一位投资者认为，在VaultAge Solutions提出的可疑计划中投入约600万兰特是一个明智的想法。

如今，这位投资者的钱包里只有不超过R50英镑，还有几封来自涉嫌潜逃者的普通电子邮件。克鲁格斯多普（Krugersdorp）的Lettie Engelbrecht是众多心急如焚的比特币投资者之一，他表示，他们要求返还辛苦赚来的投资者资金的请求已被置若罔闻。

“当我第一次联系布雷特归还我的钱时，我收到的只是一封非特定的电子邮件，只是简单地承诺要偿还未偿还的金额。它没有提到如何和何时。从那以后，我再也没有收到任何其他的通信，”她声称。

拼命要求退款

不幸的是，他的大部分比特币投资者都是靠紧缺资源生存的养老金领取者。对他们来说，20万兰特的投资是相当高的，因为他们急切地寻求急需的退款和对案件的调查。报告说，尽管他们的投资确实产生了巨大的回报，正如布瑞特承诺的那样，从12月到4月，在接下来的几个月里没有任何信息和沟通。

一、背景

做市商（Market maker），又称造市者，是通过提供买卖报价为金融产品制造市场的商家，专门为金融市场提供流动性。传统金融市场的做市商是指具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断地向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。做市商通过这种不断买卖来维持市场的流动性，满足公众投资者的投资需求，而买卖双方也不需等待交易对手出现，只要有做市商出面扮演交易对手方即可达成交易。做市商市场，包括“复合型” 证券交易市场（比如纽交所、伦敦交易所）和“单一型”证券做市商市场（OTC市场）两类，由于我国长期实行的是计划经济体制，对做市商制度，尤其是金融领域的做市商制度在认识上存在严重不足，结果导致国内仅有OTC资本市场。然而政府对于OTC市场的发展也并没有清晰和长远的发展计划，对于民间自发形成的OTC市场，也并没有予以积极的扶持政策，导致国内OTC资本市场严重滞后于实体经济的发展。

二、加密货币市场的做市商

在加密货币市场上的做市商，通常是指庄家。目前加密货币市场的做市商都是以客户的身份进行提交买单和卖单为市场提供流动性。因为加密货币市场不像传统的金融市场，除了2017年9月4日多部委联合发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》（下称“94公告”）外，我国对加密货币市场交易没有更多法律进行监管，也没有像传统金融市场有严格的做市商制度来约束。在传统金融市场上受做市商制度约束的公开庄家就是做市商。国内94公告发布后，国内无法再进行ICO项目，于是ICO发起人为了增强市场流动性，稳定币价以及市值管理，就引入专业的做市商团队进入管控相对友好的国家进行做市，一些交易所为了提高市场流动性也发布做市商计划来吸引做市商。

三、加密货币做市商面临的风险

加密货币市场目前并没有完善的做市商制度，如前所述，做市商都是以客户的身份进行提交买单和卖单为市场提供流动性。这其中通常会面临以下几种风险：第一，模型风险。模型风险也称定价风险，它决定了做市商能否提供富有吸引力的价格，以及定价的正确与否直接关系到做市商的赢亏。第二，资产价格巨大波动的存货风险。如果标的资产的价格朝着单边方向发展，例如在上涨趋势里，卖单成交后买单没有成交，就会承担卖出价格上涨的风险。在下跌趋势里，买单成交后卖单没能完全成交，就会承担买入价格下跌的风险。第三，买卖指令的泊松分布造成交易风险。无论是在交易所还是OTC，其买卖交易指令下达的频次和数量都具有随机性，也许会造成卖出单成交以后买入单还没有完全成交的风险。第四，市场竞争风险。加密货币做市商的数量越多，竞争性越强，做市商为了获得更多的做市价差收入，相互之间进行竞争从而缩小了报价价差。

四、对加密货币市场做市制度的建议

基于目前加密货币做市活动存在的风险，加密货币行业需要借鉴传统金融做市制度建立自己的做市商制度，加密货币市场做市商也应设定严格的策略与纪律去规避可能发生的风险。具体而言：

首先，注重交易质量而不是数量。加密货币做市商有效交易的关键是选择交易质量而非交易数量，并非所有类型的市场都能让当前做市策略有用，震荡交易在强势趋势中表现最佳，而自动倒卖在市场稳定时往往更有效。因此加密货币市商通常会根据正确的市场调节，确定合适的交易策略，从而找到高质量的交易。

其次，有合适的退出机制。加密货币的高波动性决定了做市商需要去设定止损线从而保证做市行为的可持续性。做市商通常在强势趋势中增加头寸，也可以通过向前扩展来锁定利润。当市场暴跌的时候，倘若不设定止损，按照惯常的操作策略或许会导致全盘套牢的结果。不过当价格变动过快时，止损并不总是有效，而且由于滑点的存在，可能得不到很好的止损效果。

另外，做市商要进行合理的存货风险管理。一般情况下，在做市商体系中存货量与存货风险呈正相关关系。存货量大，则风险大，存货量与价格的变动相关性最大；当价格有上升预期时，存货量增加，有价格下跌预期时，存货量下降。但当价格真正处于较高水平时，存货量趋于减少，否则，高价位购买的存货将随市价的下降而趋于贬值，存货风险增大。所以，为了降低这种风险，做市商对价格上升幅度较大的加密货币会趋于减少库存，从这个意义上讲，存货量与加密货币价格呈负相关关系。另外，存货量与做市商的自有资本呈正相关关系。

最后，不过度使用杠杆。做市商经常使用杠杆来增加订单规模，但如果使用过多的杠杆，一旦策略不适用当前行情，损失也会同比放大。因此，作为追求较稳定收益的市商，通常不能将杠杆开的太大。

现阶段，我国政府对非加密货币领域做市商的选择是审批制，具有很强的限制。而对于加密货币市场，由于94公告的发布，国内的众多金融机构无法参与加密货币做市，传统金融机构要想参与其中，尚需等待监管和加密货币行业一同建立符合本行业特性的合规机制。

自2019年秋季以来，主流加密货币交易兴趣一直在上升。

麻省理工学院（MIT）设想的算法交易技术初创公司Floating Point Group或FPG表示，从去年秋天开始，加密货币已经引起了人们的普遍关注，这是在COVID-19措施启动之前。

FPG联合创始人凯文·马奇（Kevin March）在确认存在主流加密交易兴趣后，于5月28日对Cointelegraph表示：“越来越多的入境前景是来自外汇，股票和衍生品市场的知名行业参与者。”

加密货币机会敲门

FPG遵守美国法规，为机构参与者提供了许多用于贸易自动化的工具，API和其他技术。March注意到即将到来的加密交易兴趣之间的相似之处。

他补充说：“加密货币市场提供了一种新颖而有吸引力的业务，为资产管理者提供了机会，并以一种浮华的方式为服务提供商吸引了更多客户。”

比特币价格较其冠状病毒引起的2020年低点上涨了170％以上，近几周来，许多传统市场实体对该行业表示了兴趣，其中包括亿万富翁对冲基金创始人Paul Tudor Jones。

趋势始于去年秋天

三月份表示，尽管自COVID-19措施以来，加密货币的价格和关注度不断上升，并且在2020年3月全球范围内担忧加剧，但FPG看到加密货币的兴趣在2019年第四季度开始上升。他说：“ Covid-19大流行似乎对这一趋势影响不大。”

“实际上，与在家工作相关的不活跃可能使许多相关的决策者倾向于跳出思路，考虑新的战略举措，例如冒险进入加密货币。”上周，FPG从包括AngelList创始人Naval Ravikant在内的许多投资者那里吸引了200万美元。

印度加密货币交易所CoinDCX推出了一个专门针对区块链和加密货币的学习平台。

CoinDCX学习平台是一个区块链和加密货币学院，提供指南、文章、课程和讲座。该公司首席执行官兼联合创始人Sumit Gupta评论道：“加密货币有可能加速印度的金融包容性，并为新的投资形式打开大门，因此加密货币可以惠及所有人。然而，要让印度人充分利用密码技术，我们需要通过适当的教育打下基础。通过DCX学习，我们希望为用户提供导航加密市场所需的知识。”

使每个人都可以使用加密货币

该平台旨在通过信息图表、教程视频和初学者应该理解的内容来解释加密货币的概念。

CoinDCX指出，知情用户不太可能成为诈骗的受害者或丢失钱包的私钥。此外，交易所指出，了解区块链技术的人可以更好地确定应用区块链技术是否可以改善他们的业务。

普及密码教育

区块链和加密货币仍然是新兴技术，尚未被主流受众广泛理解。为了弥补这一点，太空中的各种教育机构和公司都开始开设特别课程。

本月早些时候，印度IT巨头马欣德拉（Mahindra）与教育技术初创公司Idealabs合作推出区块链认证课程。

总部坐落于瑞士的资本市场和技术协会已经公布了用以数字资产保管和管理的通用行业标准。

CMTA于4月30日公布的“数字资产托管标准”致力于阐明存储加密货币与传统资产之间的差异，并为行业参与者设定基线安全性和运营要求。

加密存储需要一种新方法

CMTA是一个非营利，独立的协会，于2018年在日内瓦成立，致力于促进金融市场中选用分布式账本技术（例如区块链和数字资产）。

瑞士律师事务所Lenz＆Staehelin的合伙人CMTA秘书长FedorPoskriakov特别强调说，新文件意味着了瑞士金融业迈出了就数字资产保管和管理的通用标准达成共识的第一步：

“这将极大地促进全数字化资本市场基础设施的出现，包括集成的托管和二级交易场所。金融业数字化的好处在于，向去中心化基础设施发展似乎是不可避免的。”

CMTA强调指出，数字资产的存储与传统资产显着不同，传统资产通常使用集中式系统并且不依赖加密机制。对于加密货币，投资者需要高度保证分布式存储基础架构的完善性，并还可以避免丢失，盗窃或黑客入侵。

除去建立监管基准外，CMTA还概述了在将DLT用以金融市场时所看到的一些好处。该协会尤其指明了该技术对于简化和民主化融资机制的中小企业的价值。

CMTA认为，区块链还可以使中小企业在去中心化平台上发行和交易证券，并运用去中介化和新的数字基础架构来访问通常为比较大市场参与者留存的市场。

行业共识

据报道，CMTA先前已公布了专门针对数字资产和DLT的反洗钱标准。如同本周的监护标准似的，这类并不是法定的，也没有正式的监管地位。该协会将其视为数字资产最佳实践方面金融界专家共识的标志。

三个主要的加密货币公司（Coinbase，GenesisTrading和BitGo）几乎同时宣布了变成主要经纪人的计划，这并不是巧合，这是在为机构投资者融资和便利交易方面的一种固定手段。

这种垂直集成发生在每项业务中，无论是运行互联网的亚马逊还是试图拥有加密空间的Coinbase。考虑到过去几年漫长的路途，也许令人惊讶的是，区块链领域并没有更多的并购活动。

本周大新闻是Coinbase收购交易技术和执行平台Tagomi。BitGoPrime还启动了其最近宣布的借贷业务，并与税务报告公司Lumina保持联系。上周，GenesisTrading（CoinDesk母公司DigitalCurrencyGroup的子公司）收购了加密货币托管提供商Vo1t，并推出了“GenesisPrime”。

从最初以零售为中心的加密货币交易所，钱包提供商或OTC服务台开始，这些公司（和其他公司）变成加密货币主要经纪人的抱负在当前阶段是雄心勃勃的，如同BlockWorksGroup联合创始人Jason那样的观察家一样。亚诺维茨指出。的确，术语“主要经纪人”突然间变成了加密货币的最新流行语，加密货币流动性提供商B2C2的首席执行官MaxBoonen指出。

“令我有一些困惑的是，有些人不是基于愿景而进入主要经纪行，只是因为他们正找寻下一个重要的东西–他们不清楚这是什么。因而，他们正追随流行语。”Boonen说。

在传统的资本市场中，“主要经纪人”一词指的是一般 由投资银行向其对冲基金客户提供的一组三个或四个特征或组成部分。

排名第一的是主要经纪人向对冲基金提供的融资，以利用杠杆作用来杠杆化其头寸，以及提供多头/空头基金的人能够借空的贷款。在传统世界中，运营效率可能被加密货币领域中托管的重要性所掩盖，最终组成部分是通过利用各种流动性提供者和交易所实现的“最佳执行”。

CoinRoutes的联合创始人兼首席执行官DaveWeisberger表明，在Coinbase收购Tagomi前，有“正好是零”的公司具有上述所有要素，这与Tagomi一样，是交易技术和执行提供商CoinRoutes的联合创始人兼首席执行官。

“如果我是KrakenCEO杰西·鲍威尔（JessePowell），或者如果我是Bitstamp或Winklevoss双胞胎，我要看一下Coinbase与Tagomi的交易，并说，嗯，这是我们需要的技术。”韦斯伯格说。

夏威夷监管机构已启动了一项数字货币沙箱计划，该计划免除了参与加密货币公司的夏威夷臭名昭著的双重储备要求。

夏威夷商务部，金融机构司（DFI）和夏威夷技术开发公司（HTDC）共同设立的“数字货币创新实验室”将为“选定”公司提供两年期的夏威夷州州汇款业务执照延期豁免权星期二分享的新闻稿中，该州开始制定新的加密货币立法。

它还可能标志着美国可能存在的限制性最强的州级加密许可制度终结的开始

DFI从未禁止夏威夷的加密业务。但是，当监管机构决定在2017年，公司只是抱着为他们的客户举行加密多菲亚特- “双储备”的要求-以前许可加密的公司，包括Coinbase，逃离了状态争辩说，任务是不合理的，站不住脚的和坏的消费者。

DFI现在似乎认识到它的标准太高。在沙盒计划的FAQ中，HTDC写道DFI“希望解决无法满足法规要求的企业所关注的问题”。

DFI的一位发言人证实，沙盒已消除了双重保留的要求。

新闻稿称，DFI承诺不对沙盒参与者采取行动。

金融机构专员Iris Ikeda在新闻稿中说：“ DFI正在利用其法定权力，以一种创新的方式将数字货币发行人引入夏威夷州，同时确保我们消费者的安全。”

池田进一步表示，沙盒将使监管机构“制定有利于夏威夷[加密货币]发展的立法。”

根据新闻稿，夏威夷的沙盒并非全部免费。准公司必须通过HTDC申请入境，并支付500美元的申请费，另加每个参加期$ 1,000。公司必须在5月1日之前申请。

也许是时候开始谈论无聊的比特币了。美元价格在上周仅上涨了半个百分点，一直保持在9200美元左右。不过，比特币的持有者并不希望该代币永远成为无聊的价值存储。比特币IRA的一项调查发现，有42％的加密货币托管人的客户预计到年底价格会达到15,000美元。即使那样也可能不会促进销售。大约57％的人说他们长期持有股票。

但是，那些乐观主义者可能是错的。受欢迎的交易员SteveCrypt0建议比特币可能跌至6,000美元……尽管它仍然保持看涨态势。

当然，SteveCrypt0可能是错误的，而且他不是唯一一个犯错误的人。一项调查发现，有55％的受访者在发送加密货币时犯了错误，有18％的人以这种方式损失了资金。一家以色列区块链初创公司有一个解决方案。它创建了一种用于加密传输的“撤消”按钮。（这是一个确认代码）。

目前，“撤消”按钮在俄罗斯可能很有用。该国的法院已裁定绑架某人并强迫他向其发送99.7 BTC的小偷不必偿还比特币。法官裁定，数字货币不是财产。

产生奇怪规则的不仅是俄罗斯。美国参议员正试图通过一项法律，以赋予执法人员访问加密数据的权限。它要求制造商包括一个后门，使他们能够解密信息。

其他国家的情况则更好。在中国，北京市政府发布了一项20点计划，以使中国首都成为区块链技术的全球枢纽。在印度，最高法院作出了一项决定，要求撤销法律以阻止银行为加密货币交易者和企业提供服务，从而导致该国的加密应用程序开发商的活动激增。

但这并不是个好消息。在开拓了区块链技术的发展之后，爱沙尼亚正在努力应对欧盟新的“了解您的客户”法律的影响。企业正在逃离。

幸运的是，他们的航班可能很快会被预订。旅游公司正在推出更多基于区块链的实验和试点项目，以使旅行更便宜，更高效。这些举措是四大会计师事务所的分析工具承诺使机构投资者更容易进行加密交易的。

最后，如果您想看到身着红色莱卡和白色内裤的加密货币预报员Mati Greenspan，这是您的机会。格林斯潘是Bad Crypto Podcasts的Blockchain Heroes系列数字交易卡中的Forecaster。谁说比特币很无聊？

美国法警服务（USMS）正寻找承包商来协助管理其在打击犯罪分子过程中扣押的加密货币。

身为美国最古老的联邦执法机构其一，USMS已经将其对4月24日放出的信息的请求更新为与虚拟货币管理和处置服务有关系的合同，这也是TheBlock初次报道的。

“这包括但不限于诸如会计，客户管理，审计合规性，管理区块链分叉，钱包创建和管理，私有加密密钥生成和保管，私有加密密钥材料的备份和恢复，空投等活动，例如以及与虚拟货币没收流程相关的未来行动，”美国政府SAM数据库中的合同说明内容如下：

目前为止，USMS本身一直在管理从罪犯手中夺得的虚拟资产，有时候还会将这些资产拍卖给公众。今年2月，4,040枚比特币当初的成交价约为3,770万美元，这也是该机构自2018年底至今的初次该类拍卖。

现在，USMS正寻求外部实体的其他专业知识，以协助管理从没收到出售的整个过程。

在截至6月4日更新的五份支持文件中，“奖励评估因素（EFA）”文件明确了潜在承包商根据法律程序怎样储存，保管和处置虚拟货币。

“将根据技术能力，过往绩效和价格的评估，将合同授予负责公司的投标书，该投标书对招标人最有益于政府。”

在工作绩效（PoW）文档中，它描述了成功承包商的绩效目标和标准。

USMS是美国司法部（DOJ）的主要执法机构，也是该部门资产没收计划（AFP）的重要组成部分。PoW文件写道：“DOJ法新社的主要任务是以增强公共安全和保障的方式利用资产没收权。”

2017年，USMS共托管了约15280个BTC，比特币现金（BCH），比特币黄金（BTG），以太坊（ETH）和莱特币（LTC）。在2018年，该数字显着上升至约152,000，随后在2019年再度下降至USMS托管的五种特定加密资产中的18,847单位。

欧盟正打算一种新的加密货币制度，在其中很有可能包含对“天秤座”等“全球稳定币”项目的更严格要求。

欧盟的首席经济部长瓦尔迪斯·多姆布罗夫斯基斯（ValdisDombrovskis）或要给他起一个完整的头衔，便是为人民服务的欧洲经济委员会执行副主席。他说，欧洲务必抓住机会变成主要规则其一，数字金融制造商。

他在本周早前的2020年“数字金融外展”演讲中说：“这也是欧洲增强其国际地位并变成全球标准制定者的好机会，欧洲公司领导着数字金融新技术。”

Dombrovskis说，首个测试用例将是加密货币。

虽然某一些加密货币（例如安全性令牌）在欧洲法律中涵盖范围很广，但在其中的一整个捆绑包（最著名的是稳定币）依然彻底不会受到监管。

多姆布罗夫斯基斯说：“缺乏法律确定性经常被认为是在欧盟发展健全的加密资产市场的主要障碍。”

一些欧盟成员国已经把事情掌握在自己手中，这破坏了市场一体化，使公司难于在一整个贸易集团中运转。

Dombrovskis说，新的加密货币监管制度不仅将涵盖不会受到监管的数字资产，同时还将巩固和统一一整个非洲大陆的现有标准。

定为今年晚些时候揭幕的多姆布罗夫斯基斯（Dombrovskis）曾担任拉脱维亚总理，但他仍未对未来政权的状况做出过多贡献，虽然他特别强调说它将支持和刺激创新。

他说，试点计划将允许监管机构为监测和观察新的实验解决方案提供空间。

虽然多姆布罗夫斯基斯的讲话内容并不多，但他确实表明，欧盟尤其热衷于对被视为“全球稳定币”的任何项目制定更严格的规定。

Dombrovskis所说的“全球稳定币”到底是什么，如今还不清楚。可是，貌似在其中的关键组成部分其一是它被用来代替传统的法定货币，并且能够推动更多的跨国交易。

这可能是对诸如Facebook的天秤座这样的计划的推论。多姆布罗夫斯基斯说，在全球范围内运转的稳定币，很有可能像天秤座一样，很有可能会“带来更多挑战”，这会破坏金融和货币的稳定性。

“从总体上，我们的方法将是相称的，并与风险水平有关系。这意味着对风险较小的项目制定了更宽松的规定。”Dombrovskis总结道。以天秤座这样的全球稳定币为例，“它们的潜在系统性作用（意味着）我们的规则将会更强。”

需要采用披露最佳做法，因为缺乏最佳做法阻碍了行业发展。

有人预测，加密资产将很快流行开来。但是在短时间内，我们已经看到加密资产成为新创新的焦点。加密货币提供了价值交换，创收能力以及可行的投资选择。年轻的公司正在远离传统的风险投资，向投资者提供代币期权。区块链技术以无摩擦数据交换的形式提供了新的价值。结果，加密对全球经济，技术和文化产生了日益扩大的影响。

因此，加密资产正成为完全制度化的资产类别，这只会是一件好事。投资者，经纪人，金融服务公司等的大规模买入只能提高对加密资产和整个市场的认识。更大的参与度也创造了更高的加密资产效率和稳定性。

制度化还将促进加密资产金融服务领域的发展，不仅在经纪和管理领域，而且还将在保险和会计等领域。认识到加密资产是宝贵的投资机会，将鼓励更多的初创公司发行初始代币产品，并将代币发行作为对利益相关者可行的新选择。随着人们对加密技术的更好理解和合法化，越来越多的行业将采用区块链技术。

换句话说，越早使用，投资，信任和视为有价值的加密资产越好。

用更好，更多的信息推动加密技术的发展

但是我们还没有到那一步，直到行业解决其制度化的主要障碍：缺乏以披露形式提供的信息，我们才能达到这一点。

目前，没有法规或系统让发行加密资产的公司负责，这意味着公司可以（并且已经）发行ICO并消失了。确实存在的信息散布在整个Internet上，没有收集和验证，从而使资产估值成为一个谜。当信息仍然是私人的，即使交易公开并在投资者之间造成巨大的信息不对称，又增加了“内部人”总是赢家而“外部人”总是输家时，二级市场如何变得可持续？

加密货币需要进入成熟度的下一阶段是企业全球注册机构，该机构最终将带来估值和公司行动的透明度。

那会是什么样？它可以是一个单一的票据交换所，可以收集，验证和分发来自世界各地已发行加密资产的公司的信息，也可以用作披露的标准。美国证券交易委员会的EDGAR数据库-电子数据收集，分析和检索系统-已经通过索引公司的披露并将其免费提供给公众来做到这一点。

公司披露将为加密带来许多好处：

1、对监管者而言是一件好事

加密生态系统传统上独立于政府和机构运行，但是缺乏监管导致缺乏标准，这损害了其未来的增长。监管机构已经在进行披露工作，这使他们知道加密项目的处理方式，因此这是使用相同框架评估项目估值的简便方法。

2、这对估值很有好处

披露还将有助于更好地确定加密资产的价值，以便投资者可以就将资金存入何处做出明智的决定。一种用于确定资产估值的系统还将导致整个加密资产类别的可持续性增强，这只能有助于更广泛地采用。加强监管的难度，增加对新项目的投资，改善投资者关系和更标准化的估值是将加密货币全面制度化所需的步骤-所有这些都随着创建和采用公司全球注册表而发生。

3、这对新项目很有用

拥有一个全球注册处，公司可以披露正在开展的工作，从而使业界了解正在准备中的优秀项目，并使早期投资者对他们可能想要支持的项目保持透明。同样，它可以在欺诈项目上引发危险信号。

4、对IR有好处

提供有关公司动态的准确说明，包括里程碑，领导层变更和发行，只会帮助与投资者建立关系。随着加密货币成为一个新兴产业，信息披露可以向投资者保证，他们不会被蒙在鼓里。

未来五年

如果采用类似于EDGAR的发行加密资产公司注册处并成为加密生态系统的枢纽，我们将看到一个世界，其中信息透明性被视为加密文化的一部分，初创企业将目光投向了ICO急于发布披露信息的地方。那些相同的初创公司将在其投资者关系中看到增强的信任和较少的摩擦。由于标准已经存在，我们将看到分析和评估工具的发展。此外，由于加密世界中的信息量很高，诈骗项目和欺诈行为将更容易发现和调查。最后，加密披露服务可以轻松地与政府监管机构合作，完善加密生态系统。

但是，如果我们不采用注册管理机构并保留今天的现状，该怎么办？当公司选择共享信息时，信息仍将在那里，但信息将更加分散，未经验证且更难找到。这将使投资者处于劣势，因为他们试图拼凑投资理由，并且由于太难弄清，他们可能会完全放弃加密投资。加密货币可能永远不会完全意识到其作为资产类别的潜力，相反，可能会因其区块链技术而被忽视。最终，将没有任何东西可以弥合加密资产世界与传统金融世界之间的鸿沟，从而使加密处于冷境。

这将涉及买入和承诺，但是鼓励公司披露的选择对于加密公司及其潜在投资者的健康而言似乎都很容易。

责任总是伴随机遇。对于加密货币投资公司而言，采取适当措施让其投资者了解所有重大事件（无论好坏）都应保持相同。

金融行为监管局（FCA）告诉加密货币企业，在1月份的艰巨期限前，将需要半年的时间来完全处理申请。

英国首席金融监管机构周一宣布，任意在“英国从事隐窝活动”的公司都务必在6月30日前向监管机构提交实现的申请，其中概述了他们怎样遵循新的洗钱规定。监管机构表示，申请是在2021年1月10日前实现的。

FCA说：“6月30日允许FCA审查提交的申请并向公司提出任意后续问题，并有充足的时间在2021年1月10日前实现该程序。”

到2021年1月10日并未在FCA上成功注册的企业将务必停止在英国的全部活动

该FCA第一次告诉公司他们需要在一月登记;不久之后，英国将FATF的“旅行规则”建议转化为国家法律，使监管者有责任确保全部加密货币业务遵循新的反洗钱（AML）和反恐融资（CTF）规定。

FCA上年引入了有关加密货币的指导，其中强调了目前属于其管辖范围的代币类型。在2018年，它开始欢迎加密货币初创公司进入其监管沙箱，该计划允许企业在监管机构的临时授权下建立和测试新产品和服务。

周一，FCA还任命了其新任首席执行官NikhilRathi。他曾是伦敦证券交易所的董事，此前曾暗示过区块链技术可以在英国主要股票市场的基础设施中发挥更大的作用。

Rathi上年在接纳CNBC采访时表示：“您肯定会看见分布式账本技术在发行过程中获得了应用。”“我可以看见该技术也用于定居。”

加密货币交易所BitMEX母公司HDR Global Trading Limited成为Shadowserver基金会的合作伙伴，四年时间该母公司将会提供40万美元的资助。

BITMEX运营商成为SHADOWSERVER行业联盟成员

Shadowserver基金会成立于2004年，是一个收集和分析互联网上恶意活动数据的组织，目的是提高互联网安全。

这个基金会主要的工作就是对恶意活动进行调查，并为互联网社区提供免费公共服务，支持互联网服务提供商(isp)识别和清除恶意软件感染。

Shadowserver提供的报告被4600多个经过审查的网络所有者和90%以上的互联网用户使用。

HDR的帮助来得正是时候

BitMEX的母公司决定在Shadowserver最需要的时候提供赞助。2月底，这家非营利组织在美国的最大赞助商思科系统(Cisco Systems)告诉该组织，将不会再支持该组织。这个组织在之后一直在寻求其他公司的帮助。另外，该公司正计划建立Shadowserver行业联盟，该联盟将于近期公布。HDR已经是该联盟的成员，但该联盟还将包括其他创始成员。

该基金会在其官方网站上发布了几篇帖子，呼吁获得资金支持。文章内容如下：Shadowserver基金会急需您的资金支持，以帮助我们迅速将数据中心迁移到新的地点，并继续运营我们的公益服务。

虽然还不清楚HDR的资金是否将用于转移数据中心，BitMex母公司的资金将帮助Shadowserver生存下去。

该altcoin“卡尔达诺，”在2015年推出至今一直以来受到显著的发展不断。卡尔达诺（Cardano）是第一个以科学哲学为基础建造的区块链项目，来自领先学者和工程师的同级审查研究层出不穷，以协助处理困扰加密货币的可扩展性等难题。

该加密货币是由IOHK（一家采用同行评审的研究方法来搭建加密货币的工程公司）搭建的。拥有光明前景的加密货币的一项指标是其社区的健康状况。这能够通过查看对该项目投入多少开发资金来看出。关于Github上提交的信息能够证实这一点。Santiment是一家致力于加密货币的行为分析公司，它运用Githubcommits等许多指标来跟踪加密货币项目的开发活动。

开发活动

Cardano显然是一个繁忙的项目，但难以了解这究竟代表着什么。25日，卡尔达诺公布了其链下可扩展性协议，称之为“OuroborosHydra”。卡尔达诺的这一新层已经开发了五年，并且经过卡尔达诺团队的严格测试和研究。

该解决方案声称能够大大提高每秒的网络容量和事务，减少网络延迟，并容许节点运用更少的存储。该层还使网络能够支持小额支付，投票和保险合同等应用程序以及其他用途。

衔尾蛇九头蛇是欧盟资助的一项合作研究项目的成果。从理论上讲，这能够协助将加密货币扩展到远远超过当前全球支付系统的水平。在这里，您能够看到这项开发活动的承诺得以实现。

Hydra旨在将系统扩展到每秒潜在的一百万笔买卖。比较之下，visa平均每秒处理1,700笔买卖。运用Hydra，每个加入网络的用户都将生成10个“头”，即用以事务和数据的吞吐量通道。爱丁堡大学建立了用以测试系统的仿真程序，发现每个Hydra机头每秒最多能够处理1,000个事务。

IOHK的博客公告说：“我们看到一个Hydra喷头能够达到大约1,000TPS（每秒事务），因此，如果并行运行1,000喷头，我们应该达到100TPS。这给人留下了深刻的印象，使我们在竞争中遥遥领先，可是为什么我们要停在那儿呢？2,000个头将为我们提供200万个TPS-如果有人必须十亿个TPS，那么我们可以告诉他们只运行一百万个头。除此之外，实施中的各种性能改进能够改善1,000TPS的单头测量，从而获得更好的性能。”

这是加密货币和区块链世??界的一项巨大成就。目前，以太坊为15时，比特币的每秒买卖容量仅为7。

如果一种加密货币每秒能够完成比Visa或Mastercard买卖更多的买卖，甚至比这两者的总和还多，而同时以接近零的成本提供显着更快的买卖，那么传统的支付系统可能最终有理由担心加密货币。

如果美国证券交易委员会（SEC）批准出售数字安全产品，那么总部位于芝加哥的Ceres公司希望使用其美元支持的稳定币在区块链上建立大麻的“种子出售”交易网络。

Ceres由西点军校毕业生和前美国士兵格雷格·安德森（Greg Anderson）和查理·乌契（Charlie Uchill）于2017年发起，最近又向SEC 提交了文书工作以进行监管。寻求允许出售代币和硬币的销售。代币将代表公司的股权，但公司计划将代币用作其支付网络中的实际交易工具。根据申请书，该公司计划出售价值高达3,000万美元的代币和2,000万美元的Ceres硬币。

除了计划建立支付网络的计划外，Ceres还将自己作为合法大麻业务的贷款人进行营销，尽管该公司的首席运营官Urchill说，Ceres尚未支付任何贷款，并且希望将数字证券出售给筹集资金。

该公司的SEC文件还指出，代币持有人作为一个整体，将有权从其贷款业务中获得公司净收入的80％，并从基于区块链的支付系统中获得净收入的20％。

Urchill说：“我们已经与SEC进行了18个月的合作，”这是指获得批准出售公司数字证券的过程。“我告诉投资者，我们在赢得SEC批准的战争中输掉了与SEC的所有战斗。”

价值主张

至于公司为合法大麻行业提议的交易网络，Ceres的文件声称其基于区块链的网络将提高透明度，并有助于遵守有关洗钱和欺诈的法规。但是区块链网络的成功在很大程度上也将取决于生产商，投资者和消费者对其稳定币进行预热。

Urchill说，在该公司的模型下，唯一必须使用的实际时间是消费者支付Ceres来获得其硬币时，以及向生产者提供贷款时。消费者，药房和生产者之间的所有其他交易都将涉及公司的硬币。

根据该公司提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件，塞雷斯（Ceres）预计，该公司将在主要针对伊利诺伊州和华盛顿州的市场营销和销售工作上开展业务，这些公司已“确定了与支付网络，硬币和代币有关的某些战略性商机”。华盛顿是2012年第一个将休闲性大麻合法化的美国州，而伊利诺伊州则在今年1月将其合法化。

该公司的申请还指出，目前尚无可用于出售公司代币的交易平台，并且仍不确定将来是否会提供该代币。作为替代方案，该公司建议可能在自己的网站上进行出售。

根据Investopedia的一份报告，在等待SEC批准其证券之前，Ceres希望利用美国增长中的合法大麻产业，据估计，2019年其规模为136亿美元。

三个主要的加密货币公司（Coinbase，GenesisTrading和BitGo）几乎同时宣布了变成主要经纪人的计划，这并不是巧合，这是在为机构投资者融资和便利交易方面的一种固定手段。

一个明显的问题是，为什么现在呢？

Genesis首席执行官迈克尔?莫罗（MichaelMoro）表明：“全部这类都发生在同一周或两周内，这是一个偶然的因素，但从行业趋势和方向看来，我觉得这在世界范围内全部都是有意义的。”

深口袋

Weisberger指明，众所周知，Coinbase连续不断提高的机构特许经营中尚存在一些差距尚未消除。

他说：“可是，在交易执行方面，Tagomi拥有这项技术以及便利放贷的技术。”“Coinbase的资金充裕，同时具备托管权，能够 出借硬币。因此，他们只需要智能地结合全部这类内容即可。”

B2C2的Boonen在Tagomi平台上被列为最大的流动性提供者，他指明融资和杠杆作用是Coinbase计划中依然缺乏的难题的关键部分。

Boonen说：“很多参与者说，Tagomi缺乏的一件事是出示信贷，这也是Coinbase所不具备的。”“考虑到Coinbase的监管设置，这在一定程度上造成了摩擦，这显而易见在某种程度上是有益处的，但而另一方面，它在出示杠杆方面限定了它们。”

为了更好地变成成熟的主要经纪人，务必补救这一明显的差距。

“Tagomi的核心缺点其一也不是Coinbase的优势。现阶段，我的确感觉到有志变成主要经纪人。”Boonen说。

自2018年3月启动贷款业务以来，GenesisTrading已向机构借款人出示了62亿美元的数字资产贷款，该公司表明，信贷的可用性比明智的选择更为重要，尤其是对于那些习惯于开展保证金交易的公司来讲。

“我们正内部构建全部这类奇特的交易系统；众所周知，我们是。”莫罗说。“但这是我们所做工作的第二要务，当然也不是有人使用《创世纪》的原因。”

加密冲突

Tagonen说，Tagomi的管理层已经告知其客户，它不会偏离总体业务计划，包括将订单发送到多个流动性来源。Tagomi汇集了Bitstamp，Gemini和BinanceUS等交易所以及少数的场外做市商，为其交易客户寻找最优惠的价格。

能够 将最佳执行机构当做一个独立的实体来经营，可是主要经纪人在其客户中享有特权地位，包括访问其交易策略和有关他们的重要的非公开信息。

Boonen说，从技术上讲，能够 避免利益冲突。问题是它是否会在实践中完成。

Boonen说：“这也与其他交易所是否仍希望这样做有关。”“很显而易见，你很高兴与Tagomi合作，因为他们是一家独立企业，可是当他们属于Coinbase时，这对你而言是直接竞争对手，这意味着什么？”

CoinRoutes的Weisberger表明，能够 设置信息障碍和程序来消除任意利益冲突，但它依然是“一个非常有趣的讨论”，表明加密货币与传统市场交易之间存在更大的差距。

在预计10月份的计划后，新加坡最大的银行星展集团（DBS）正在建立一个名为DBS Digital Exchange的新加密货币交易部门。

周四宣布的合资企业也得到了新加坡最大的衍生品和资产交易所新交所的支持，新交所拥有该加密平台10％的股份。

加密货币交易所仅对机构投资者和认可的投资者开放，他们将能够交易比特币（BTC），以太币（ETH），比特币现金（BCH）和XRP。

此外，星展数码交易所将提供一个平台，对资产进行标记化，例如未上市公司的股票，债券和私募股权基金。它将被深度整合到亚洲银行系统中，使客户可以用新加坡元，美元，港元和日元来存入和购买加密货币。星展银行还将提供托管服务，以代表客户存储加密货币。

星展集团首席执行官Piyush Gupta表示：“为使新加坡成为全球金融中心更具竞争力，我们必须做好准备，欢迎数字资产和货币交易被主流采用。”

与新加坡交易所在这项业务上的合作将有助于加深新加坡数字资产市场的流动性和规模。新交所首席执行官Loh Boon Chye说：“在价格发现方面给全球数字资产领域带来信任和效率的巨大机会。”

新加坡正在成为机构加密货币交易的重要枢纽。像SBI这样的金融巨头也计划向DBS推出竞争产品，而现有的加密货币平台（如OKCoin）正在建立当地子公司。

一项研究显示，在200万受访者中，四分之三的受访者不熟悉加密和区块链技术。

不利因素，收益和教育计划方面的开放式交流可以帮助提升对加密货币的信任，并为区块链等技术带来积极的前景。

这些就是5月12日发布的爱德曼研究报告中的发觉。这家全球通讯公司得出的结论是，人们对加密货币的了解越多，他们就越能看见很有可能造成积极影响的潜力。

该报告称，有35％的受访者觉得区块链和加密货币（如比特币（BTC））当做新兴技术很有可能会造成积极影响。

普遍欠缺沟通？

总部坐落于西班牙的加密货币交易所Bit2me的首席销售官哈维尔·帕斯托尔（JavierPastor）在接受Cointelegraph采访时表示同意埃德曼的结论。

Pastor选用了交易所专门针对加密社区中人们的需求量开展的内部研究，发觉有51.1％的受访者觉得他们将教育视作选用加密技术的关键因素。

Bit2me的CSO加上了以下几点：

毫无疑问，当我们谈论加密货币时，我们依然持续看见对它们的普遍无知。恰好是鉴于欠缺沟通，加密货币的特殊目的尚未明确地传达给社区。我认为选用加密技术的秘密或支柱其一是最先在学校中对机构开展教育。”

而另一方面，卢克索矿业的联合创始人兼增长负责人古兹曼·平托斯（GuzmanPintos）觉得，处理此问题时要考虑某些关键因素：

“我相信，在未来几年中，选用加密货币的两个主要推动力将是全球互联网用户数量的提升以及利用监管提升透明度。”

加密公司对提升教育的责任

Pintos补充说，当做加密公司，他们要大量的东西来利用创建意识，开放源代码，促进审计以及“最重要的是，双重教育”来创建一个强大的生态系统，以看见大量的国际参与者参与该领域。

在对Cointelegraph的评论中，爱德曼哥伦比亚公共事务副总裁DanielQuiroga强调了金融科技公司在COVID-10危机中面临的另一个挑战，包括加密行业：

“在全球最大的信任研究《爱德曼信任晴雨表》中，我们发觉，在大流行危机之前，对公司和首席执行官的信任达到了前所未有的水平。然而，鉴于COVID-19造成的危机意味着新的挑战专门针对公司而言，鉴于消费者希望他们适应当前的情况，并将惩罚那些对情况漠不关心的品牌。”

公众对加密和区块链感知的研究

在涉及到加密选用其他的研究，去年Cointelegraph报道说透露，美国2％的人信任Facebook的天秤超过Bitcoin的研究。

JuniperResearch的一项研究表明，人们越来越相信区块链技术将利用简化供应链来显着降低食品零售商的成本。

今天是荷兰加密货币公司根据新的反洗钱规则在荷兰银行注册的截止日期。

截止日期5月18日，未注册的荷兰加密货币公司如果不符合4月21日荷兰上议院通过的荷兰新的反洗钱（AML）法律，可能会受到处罚。

根据《反洗钱指令》，提供加密到法定或托管服务的公司应在今天注册。相比之下，仅提供加密到加密服务的服务则被豁免。

负责监管荷兰金融活动的机构荷兰银行（DNB）将必须遵守荷兰政府的职责。但是，他们不会为加密业务颁发许可证。取而代之的是，付费注册将是强制性的，且每年费用高达34,000欧元。

使用新框架建立特定的风险状况

加密货币公司及其董事将在监管机构的监督下。因此，新法规要求这些公司建立风险概况并加强其“了解您的客户”规则以分配每个风险概况。

所有交易将得到持续监控，并在必要时重新分配给上述风险简介。此外，必须将被视为“可疑”的交易报告给金融情报部门。

DNB 警告加密货币公司不要利用新法规：“如果您在法律生效之前尚未提交申请草案，则您将无法利用过渡安排，因此必须停止现有活动。如果您在不进行过渡性安排的情况下仍处于活跃状态，则可能会影响您（后续）注册申请的评估。您也将受到违反，DNB会采取执法行动。”

欧盟的AMLD5实施在荷兰仍存在争议

由于新要求给加密货币公司带来的成本，通过中央银行在该国实施欧盟的AML5一直是讨论的主题。

这些新的合规费用将高于传统的信托和信用卡公司支付的费用。一些交易所批评新监管框架将牺牲加密货币持有人的隐私这一事实。

今天发布的新消息传递标准致力于协助加密货币公司遵循金融行动尤其工作组（FATF）的反洗钱法规。

称为IVMS101的标准为必须由虚拟资产服务提供商（VASP）与加密货币交易交换的数据定义了统一模型。该标准将识别加密支付的假名发送者和接收者，并在每次交易中“传播”此类信息。

使行业参与者就可互操作的数据标准达成共识是朝着更加规范的加密空间迈出的重要一步。现在，标准消息传递格式需要合并到VASP正在构建的各种解决方案中，以满足旅行规则的要求。

“我很高兴确认工作组批准了最后文本，并且IVMS101数据模型标准现在存有，”InterVASP消息标准联合工作组的召集人SianJones说。

IVMS白皮书指出，明确的数据使VASP还可以自动交换消息，从而降低成本并最大程度地降低风险。本文继续介绍一类通用的通用语言，使受益的VASP能够理解和处理原始VASP提交的所需信息。

琼斯说，该标准现已被建立联合工作组的三个行业机构-数字商会（CDC），全球数字金融（GDF）和国际数字资产交换协会（IDAXA）所认可。

IDAXA在一封电子邮件声明中说：“自FATF于2019年6月发布虚拟资产指南以来，该行业一直在努力遵循该指南，但仍存有挑战。”“其中之一是建立通用标准，因此任何虚拟资产服务提供商都可以轻松地与任何合规性解决方案供应商合作。将Intervasp消息传递标准101（IVMS101）视为通用标准无疑是朝着正确方向迈出的第一步。”

数字商会在一封电子邮件中对CoinDesk说明：“我们的成员为在FATF时间表之前创建此标准而努力，这是在如此复杂的领域中的一项真正成就。”

更新后的FATF指导只见提出的技术解决方案的大量用于处理如何旅行规则的数据还可以通过公司共享。

InterVASP小组的标准已经得到了许多被吹捧的著名解决方案的支持，包含CoolBitX的SygnaBridge，CipherTrace的TRISA，Notabene和Securrency（瑞士的OpenVASP说明该标准将很快添加到其路线图中）。

虽然存有冠状病毒封锁，但InterVASP工作组仍按照计划的截止日期：该标准已及时性发布，以供FATF在2020年6月的全体会议上对旅行规则解决方案的进展开展为期一年的审查。

GDF反洗钱工作组负责人MalcolmWright说：“坦率地说，SianJones能够在绝对准时达到目标，应该得到一枚奖牌。”“能够做到这一点证明了她的专业精神。”

制定标准还可以消除VASP的极大麻烦。要是没有一类简单的方法来统一格式化消息，公司将迫不得已持续地重新配置出站和入站消息，以避免出错，这是一项昂贵且费时的业务，尤其是在处理大量事务时。

赖特说，那种可能使作品粘起来的皱纹似乎对出生日期的解释似乎无害。“因此，6月12日或12月6日是12.6.20吗？真的，这是最简单的例子。”

赖特说明，通过与监管机构开展的有益而有意思的对话还可以补充整个加密货币领域的合作以及时实现标准。赖特说，尤其组织已说明理解的问题之一是“日出期”。这是从计划和设计到实行（最后是每一个国家的监管机构实行）的变化。

“我们正从相反的方向朝着相同的目标前进，而我们还没有到那一步。那样，在某处得到许可的VASP是否与未许可辖区的VASP开展对话？”赖特说。“这是一个有意思的挑战。但在讲到日出期时，我们与FATF开展了十分愉快的对话。”